2011 유럽 재정위기와 미국 신용등급 강등

8월 첫 주 코스피

코스피는 8월 1일 2,172.31에서 8월 5일 1,943.75까지 나흘 만에 약 11% 떨어졌어요. 유럽 국가들의 빚 문제와 미국 경기 둔화 걱정이 겹친 때였어요.

8월 5일 (미국 시간) 장 마감 뒤

신용평가사 S&P가 미국 국가신용등급을 최고 등급 AAA에서 AA+로 낮췄어요. 미국이 AAA 아래로 내려간 건 처음이에요. 전망도 '부정적'이었어요.

VIX란

VIX는 앞으로 한 달 동안 미국 S&P 500이 얼마나 크게 출렁일지 시장이 예상하는 값이에요. 평소엔 10~20 사이이고, 불안할수록 높아져서 '공포지수'라고 불려요.

2011년 8월 초 VIX

VIX는 8월 1일 23.66에서 강등 발표 전인 8월 5일 32.00까지 올라왔어요. 5월 말에는 15.45였어요.

외국인 매매

2011년 8월(30일까지) 외국인은 코스피에서 약 4조 8,938억 원어치를 순매도했어요. 순매수한 날은 나흘뿐이었고, 9일과 10일에는 매도 규모가 1조 원을 넘을 정도였어요.

환율

원/달러 환율은 7월 말 1,054.00원, 8월 9일 1,087.45원이었어요. 외국인이 주식을 판 원화를 달러로 바꿔 나가면 달러를 사려는 수요가 늘어요.

상식대로라면

보통 신용등급이 내려가면 돈을 빌려주는 쪽이 더 높은 이자를 요구해서 금리가 올라요. 미국 10년 국채 금리는 강등 발표 날인 8월 5일 2.58%였어요.

같은 시기 다른 자산

주가는 세계적으로 떨어지고 있었고, 유럽에서는 이탈리아·스페인 국채가 팔리고 있었어요. 투자자들은 '그나마 안전한 곳'을 찾고 있었어요.

8월 8일 시장

S&P 500은 1,119.46으로 하루에 6.7% 떨어졌어요. 다음 날 연준 회의가 예정돼 있었어요.

8월 9일 FOMC 성명

연준은 정책금리를 0~0.25%로 두고 '경제 여건상 적어도 2013년 중반까지 매우 낮은 수준의 금리가 필요할 것'이라고 처음으로 기한을 밝혔어요. 올해 성장이 예상보다 상당히 느리다고도 했어요.

10년 국채 금리 (월평균)

이탈리아 금리는 2011년 6월 4.82%에서 9월 5.75%로 올랐어요. 같은 기간 독일 금리는 2.89%에서 1.83%로 내려갔어요. 돈이 빚 많은 나라에서 빠져 독일로 옮겨 가는 모습이에요.

이탈리아 증시

이탈리아 대표 지수 FTSE MIB는 7월 21일 19,491에서 8월 10일 14,676으로 떨어졌어요.

2011년 8월 9일

코스피는 1,801.35로 8월 1일보다 약 17% 낮았어요. 연준은 '2013년 중반까지 저금리'를 약속했어요.

아직 남아 있던 문제

이탈리아 10년 국채 금리는 7월 월평균 5.46%로 올라 있었고, 유럽의 빚 문제는 해결책이 나오지 않은 상태였어요. VIX는 8월 9일에도 35.06으로 높았어요.

2012년 7월 상황

스페인 10년 국채 금리는 7월 월평균 6.79%, 이탈리아는 6.00%였어요. 코스피는 7월 25일 1,769.31이었어요.

7월 26일 ECB 총재 연설

마리오 드라기 유럽중앙은행(ECB) 총재가 런던에서 '우리 권한 안에서 ECB는 유로를 지키기 위해 무엇이든 할 준비가 돼 있다'고 말했어요. 이 연설에서 구체적인 매입 금액은 밝히지 않았어요.